※ Deadline of corporation income tax returns for 2017
For S-Corporation or Partnership
• Original due date: March 15th, 2018
• Due date by application/approval for automatic extension: September 17th, 2018
For C-Corporation
• Original due date: April 17th, 2018
• Due date by application/approval for automatic extension: October 15th, 2018
※ Corporation Tax revision by ‘Tax Cut and Job Act (TCJA)’ for 2018
1) Domestic Production Activities Deduction
For a C-Corporation, this deduction was repealed.
2) Executive compensation
For a C-Corporation, a publicly held corporation may not deduct compensation expenses in excess of $1,000,000 paid to the CEO and CFO as well as to the three other most highly compensated officers (covered employees). Previous exceptions based upon qualifying commissions or a performance-based plan of the company no longer apply.
3) General−Business Interest Expense
For a C-Corporation, all interest paid or accrued during the taxable year on indebtedness incurred for business purposes is limited to the sum of (1) business interest income; (2) 30 percent of the adjusted taxable income of the taxpayer for the taxable year (EBITDA through 2021, EBIT all years after); and (3) the floor plan financing interest of the taxpayer.
4) Business Meals and Entertainment
For a C-Corporation, business meals are 50% deductible to the corporation and business entertainment is no longer deductible. Food, beverages or meals at eating facility is 50% deductible through 2025 and nondeductible after 2025. The transportation for employee is repealed as exclusion for individual and deductible by employer.
5) Lobbying and Political Expenditures
For a C-Corporation, direct-type lobbying expenses in connection with local governmental lobbying are also not deductible.
6) Net Operating Losses (NOL)
For a C-Corporation, there are no carryback of NOLs but NOLs may be carried forward indefinitely. The NOL deduction will also be limited to 80% of taxable income. No charitable contribution deduction is allowed in calculating the NOL. The dividends received deduction is allowed to be deducted before calculating the NOL.
7) R&D Amortization
For a C-Corporation, R&D inside U.S.A is amortized in 5 years and R&D outside U.S.A does in 15 years, starting 2021.
8) Dividends Received Deduction (DRD)
For a C-Corporation, the percentage of DRD changed.
Percentage Ownership
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2017
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2018
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0% to <20%
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70%
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50%
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20% to <80%
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80%
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65%
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80% or more
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100%
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100%
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9) Bonus Depreciation
For a C-Corporation, the current law allows a 100% deduction for new or used property placed into service after September 27, 2017 and before January 1, 2023, and the deduction phases down after December 31, 2022 (80%, 60%, 40%, and 20%).
10) Section 179
For a C-Corporation, the current limitations for tax years beginning after December 31, 2017 allow maximum property expensing of $1,000,000, which phases out as property exceeds $2,500,000.
11) Businesses with average annual gross receipts of $25 million or less:
For a C-Corporation, are allowed to use cash basis, are exempt from UNICAP, or may use completed contract method.
12) Tax rate changes
For a C-Corporation, the federal tax rates changed.
Taxable Income
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2017
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2018
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$ 1 – $ 50,000
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15%
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Flat rate 21%
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$ 50,001 – $ 75,000
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$ 7,500 + 25%
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$ 75,001 – $ 100,000
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$ 13,750 + 34%
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$ 100,001 – $ 335,000
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$ 22,250 + 39%
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$ 335,001 – $10,000,000
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$ 113,900 + 34%
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$ 10,000,001 – $15,000,000
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$ 3,400,000 + 35%
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$ 15,000,001 – $18,333,333
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$ 5,150,000 + 38%
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$ 18,333,333 over
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35%
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* Moving from the worldwide tax system to the territorial tax system, effective January 1th, 2018, the USA is going to have Deemed Repatriation Toll Charge, Global Intangible Low Taxed Income(GILTI), Foreign Derived Intangible Income(FDII), and Base Erosion and Anti-abuse Tax(BEAT).
* Personal Service Corporations Tax Rate Change: Flat rate 21%
13) Corporate Alternative Minimum Tax (AMT)
For a C-Corporation, for tax years beginning after December 31, 2017, the corporate alternative minimum tax has been repealed. The AMT credit is refundable for any taxable year beginning after 2017 and before 2022 in an amount equal to 50 percent (100 percent in the case of taxable years beginning in 2021) of the excess of the minimum tax credit
14) Excess Business Losses
For an S-Corporation, the excess business loss of any non-C corporation taxpayer is limited to $250,000 ($500,000 for married filing jointly filers).
15) Section 199A Pass-Through Deduction
For an S-Corporation, its shareholders are eligible for the Section 199A pass-through deduction.
Note: This is for an US taxpayer’s reference and is not legally binding.
[미국법인] 2017년과 2018년 귀속 미국 법인세 납세자를 위한 세무회계 업데이트
2017년과 2018년 귀속 미국 법인세 납세자를 위한 세무회계 업데이트
※ 2017년도 귀속 미국 법인세 신고 마감일
S-Corporation 또는 Partnership
• 공식 마감일: 2018년 3월 15일
• 신고연장서 제출/승인 후 연장마감일: 2018년 9월 17일
C-Corporation
• 공식 마감일: 2018년 4월 17일
• 신고연장서 제출/승인 후 연장마감일: 2018년 10월 15일
※ 2018년도 귀속 ‘감세 및 일자리법’ (Tax Cut and Job Act, TCJA)에 의한 미국 법인세법개정
1) 국내생산활동공제
C-Corporation에 대해서 국내생산활동공제는 폐지되었습니다.
2) 임원 보상
C-Corporation에 대해서 상장회사는 CEO, CFO, 이외 가장 높은 보수를 받는 임원 3명 (covered employees)에게 지급된 $1,000,000을 초과하는 보수 비용은 공제되지 않습니다. 이전에 적용된 기업의 적격 보수와 성과계획에 기초한 예외 규정은 더 이상 적용되지 않습니다.
3) 일반적인 기업이자비용
C-Corporation에 대해서 과세년도동안 비즈니스 목적으로 발생한 부채에 대해서 지급하거나 발생한 모든 이자는 납세자의 (1) 비즈니스 이자소득과 (2) 과세년도동안 납세자의 수정과세수입의 30% (2021년까지 EBITDA, 2021년이후 EBIT)와 (3) Floor plan Financing 이자를 합한 총액만큼 제한됩니다.
4) 비즈니스 식대와 접대비
C-Corporation에 대해서 비즈니스 식대는 50% 공제되고 접대비는 더 이상 공제되지 않습니다. 음식, 음료, 회사 식당에서 제공하는 식사는 2025년까지 50% 공제가능하고 2025년 이후에는 공제되지 않습니다. 또한 직원에게 면제되고 사업장에게는 공제되던 직원 운송비는 폐지되었습니다.
5) 로비와 정치적 지출
C-Corporation에 대해서 지방정부로비와 관련된 직접 로비비용은 공제되지 않습니다.
6) 결손금 (NOL)
C-Corporation에 대해서 결손금은 이전년도로 이월할 수 없고 이후년도로 계속 이월할 수 있습니다. 결손금은 과세수입에 80%까지 공제할 수 있습니다. 결손금 계산 시 기부금공제는 포함하지 않고 배당금공제는 포함할 수 있습니다.
7) R&D 감가상각
C-Corporation에 대해서 2021년부터 미국내 R&D는 5년동안 감각상각할 수 있으며 미국이외 R&D는 10년동안 감가상각할 수 있습니다.
8) 배당금공제 (DRD)
C-Corporation에 대해서 DRD 요율이 아래와 같이 변경되었습니다.
지분율 | 2017년도 | 2018년도 |
0% to <20% | 70% | 50% |
20% to <80% | 80% | 65% |
80% 이상 | 100% | 100% |
9) 보너스 감가상각
C-Corporation에 대해서 2017년 9월 27일 이후 그리고 2023년 1월 1일 이전에 새롭게 사용한 또는 사용하던 자산은 100% 공제가능합니다. 이 공제한도는 2022년 12월 31일 이후부터 차츰 감소됩니다(80%, 60%, 40%, 20%).
10) Section 179
C-Corporation에 대해서 2017년도 12월 31일 이후 $1,000,000의 최대자산 비용처리가 가능합니다.이 공제는 자산이 $2,500,000이 넘을 때 공제한도가 감소합니다.
11) 연평균 매출 $25 million or less 이하 비즈니스:
C-Corporation에 대해서 본 비즈니스는 현금기준을 사용할 수 있고 UNICAP에서 면제되며 완전완성계약방법을 사용할 수 있습니다.
12) 세율변동
C-Corporation에 대해서 연방세율은 아래와 같이 변동되었습니다.
과세수입 | 2017년도 | 2018년도 |
$ 1 – $ 50,000 | 15% | 단일세율 21% |
$ 50,001 – $ 75,000 | $ 7,500 + 25% |
$ 75,001 – $ 100,000 | $ 13,750 + 34% |
$ 100,001 – $ 335,000 | $ 22,250 + 39% |
$ 335,001 – $10,000,000 | $ 113,900 + 34% |
$ 10,000,001 – $15,000,000 | $ 3,400,000 + 35% |
$ 15,000,001 – $18,333,333 | $ 5,150,000 + 38% |
$ 18,333,333 초과 | 35% |
* 개인적 용역 회사 세율 변경: 단일세율 21%
13) 기업 최저한세 (AMT)
C-Corporation에 대해서 2017년도 12월 31일 이후 과세년도에는 기업 최저한세가 폐지되었습니다. AMT 공제는 2017년도 이후 그리고 2022년도 이전 과세년도동안 최저세금공제 초과분의 50% (2021년도 시작한 경우 100%)만큼 환급될 수 있습니다.
14) 초과 비즈니스 손실
S-Corporation에 대해서 C-Corporation 납세자가 아닌 납세자의 초과 비즈니스 손실 한도는 $250,000 (부부합산인 경우 $500,000)입니다
15) Section 199A Pass-Through 공제
S-Corporation의 주주는 Section 199A Pass-Through 공제를 받을 수 있습니다.
참고: 이 자료는 미국 납세자를 위한 참고자료이며 법적으로 효력이 없습니다.
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