[Tech Business and International Tax] Software as a Service (SaaS) Business and U.S. International Taxation

[Tech Business and International Tax] Software as a Service (SaaS) Business and U.S. International Taxation

1) Revolutionary Digital Transformation And The Era in Rapidly Changing Digital Economy

The digital revolution has transformed our lives and societies with unprecedented speed and scale, delivering immense opportunities as well as daunting challenges. To be specific, new technologies like cloud computing technology and Software as a Service (SaaS) can make significant contributions to creating sustainable and profitable business opportunities for individuals and companies, but you cannot take positive outcomes for granted. You should prepare for securing international compliances required in the digital economy if you are to achieve the full economic potential of digital technology, while avoiding unintended consequences.

2) U.S. International Taxation About Royalties of Software as a Service (SaaS)

If the royalties income is from a U.S. source and paid to a nonresident alien, then it is reportable for any amount in excess of zero. Withhold at 30% or lesser tax treaty rate, if applicable. The beneficial owner of the income may claim the benefit of the tax treaty article which deals with "Royalties Income." The beneficial owner may claim the lesser tax treaty rate by filing Form W-8BEN with the withholding agent. The withholding agent will report the payment on Forms 1042 and 1042-S, even if the entire amount of income is exempt under a tax treaty.

3) Report of Form 1042 and Form 1042-S (Royalties)

3-1) Form 1042, Annual Withholding Tax Return for U.S. Source Income of Foreign Persons

Category	Detail
Who Must File	Every withholding agent or intermediary who receives, controls, has custody of, disposes of, or pays a withholdable payment or an amount subject to withholding, must file an annual return for the preceding calendar year on Form 1042. You must file Form 1042 if you are required to file or otherwise file Form(s) 1042-S for purposes of either IRS chapter 3 or 4.
When To File	Mail (Paper) Form 1042 by the 15th day of the 3th month after the end of its tax year (March 15th).
Where to File	Internal Revenue Service P.O. Box 409101 Ogden, UT 84409
Deposit Requirements	You are required to use the Electronic Federal Tax Payment System (EFTPS) to deposit the tax withheld and required to be shown on Form 1042.
	If the amount of tax you are required to withhold	Then, the frequency of your deposits
	Rule 1. At the end of any quarter monthly period the total amount of undeposited taxes is $2,000 or more. (A quarter-monthly period ends on the 7th, 15th, 22nd, and last day of the month.)	Must deposit the taxes within 3 business days after the end of the quarter-monthly period.
	Rule 2. At the end of any month the total amount of undeposited taxes is at least $200 but less than $2,000.	Must deposit the taxes within 15 days after the end of the month. If you make a deposit of $2,000 or more during any month except December under rule 1, earlier, carry over any end-of-the-month balance of less than $2,000 to the next month. If you make a deposit of $2,000 or more during December, any end-of-December balance of less than $2,000 should be remitted with your Form 1042 by March 15, the next year.
	Rule 3. At the end of a calendar year the total amount of undeposited taxes is less than $200.	May either pay the taxes with your Form 1042 or deposit the entire amount by March 15, the next year.

3-2) Form 1042-S, Foreign Person’s U.S. Source Income Subject to Withholding

Category	Detail
Who Must File	Every withholding agent must file an information return on Form 1042-S to report amounts paid during the preceding calendar year. Amounts subject to reporting on Form 1042-S include, but are not limited to, the following amounts to the extent from U.S. sources, Royalties.
When To File	Forms 1042-S, whether filed on paper or electronically, must be filed with the Internal Revenue Service by the 15th day of the 3th month after the end of its tax year (March 15th). You also are required to furnish Form 1042-S to the recipient of the income by the 15th day of the 3th month after the end of its tax year (March 15th). * Also file Form 1042-T (and Copy A of the paper Forms 1042-S being transmitted) if filed on paper
Where to File	Internal Revenue Service Ogden Service Center P.O. Box 409101 Ogden, UT 84409
Electronic Reporting Requirements	If you are either a person including a corporation, individual, or other entities that is required to file 250 or more Forms 1042-S, or a financial institution, whether U.S. or foreign, you are required to submit Forms 1042-S electronically.

4) Korea-U.S. International Tax Treaty (Royalties)

Article	Contents
Article 14. (1)	The tax imposed by one of the Contracting States on royalties derived from source within that Contracting State by a resident of the other Contracting State shall not exceed 15 percent of the gross amount thereof, except as provided in paragraphs (2) and (3).
Article 14. (2)	Royalties derived from copyrights or rights to produce or reproduce any literary, dramatic, musical, or artistic work, by a resident of one Contracting State, as well as royalties received as consideration of the use of, or the right to use, motion picture films including films and tapes used for radio or television broadcasting, may not be taxed by the other Contracting State at a rate of tax which exceeds 10 percent of the gross amount of such royalties.
Article 14. (3)	Paragraph (1) and (2) shall not apply if the recipient of the royalty, being a resident of one of the Contracting States, has in the other Contracting State a permanent establishment and the right or property giving rise to the royalties is effectively connected with such permanent establishment. In such a case, paragraph (6) (a) of Article 8 (Business Profits) shall apply.

5) Transfer Pricing Rule

Transfer pricing is a term used to describe all aspects of intercompany pricing arrangements between related business entities and commonly applies to intercompany transfers of tangible property, intangible property, services, and finance transactions. To prevent companies from using transfer pricing as a tax evasion technique, the IRS has adopted transfer pricing rules (“IRS Tax Code Section 482”) by which the government reserves the right to adjust the income taxes owed by domestic and multinational taxpayers.

Section 482 of the U.S. Tax Code provides guidance to related parties in determining an appropriate arm's-length transfer price.

* The "arm's-length" standard requires that the transfer prices charged between related parties yield financial results that are comparable to the financial results of similar transactions between unrelated parties.

6) BEPS (Base Erosion and Profit Shifting) Project

BEPS refers to tax planning strategies that exploit gaps and mismatches in tax rules to artificially shift profits to low or no‐tax locations where there is little or no economic activity. Over 100 countries and jurisdictions, including United States of America, are collaborating on the implementation of the OECD BEPS initiative and propose the BEPS Action Plan whose expectation is profits will be reported where the economic activities that generate them are carried out and where value is created.

Accordingly, the United States includes new provisions (e.g., GILTI, FDII, BEAT, etc.) to curb tax avoidance based on the existing U.S. tax rules that limit base erosion and profit shifting.

7) Korea-U.S. Free Trade Agreement (FTA) (Electronic Commerce)

Article	Contents
Article 15.3: Digital Products	1. Neither Party may impose customs duties, fees, or other charges on or in connection with the importation or exportation of: (a) if it is an originating good, a digital product fixed on a carrier medium; or (b) a digital product transmitted electronically.

Source: IRS, UN, Becker

[Disclaimer]

This is used only for your information and is not legally binding.

[테크비즈니스와 국제조세] Software as a Service (SaaS) 비즈니스와 미국 국제조세

1) 디지털 트랜스포메이션 혁신과 빠르게 변화하는 디지털 경제 시대

디지털 혁신은 전례없는 빠른 속도로 사회 전반에 걸쳐 우리의 삶과 사회를 변화시키며 거대한 기회와 가능성들을 제시하고 있습니다. 하지만 동시에 예상하기 어려운 여러가지 도전과제들도 던져주고 있기도 합니다. 특히 클라우드 컴퓨팅 기술 (Cloud Computing Technology)과 서비스형 소프트웨어 (Software as a Service, SaaS)와 같은 새로운 기술들은 개인과 기업들에게 지속 가능하고 수익성있는 비즈니스 기회를 제공하는데 큰 기여를 할 수 있지만 개인과 기업들은 그런 긍정적인 가능성과 함께 수반하는 여러가지 도전과제들도 동시에 고려해야합니다. 의도하지 않은 부정적 결과를 피하면서 디지털 기술의 잠재력을 최대한 끌어올려 활용하기 위해서는 디지털 경제에서 요구하는 국제 법규준수를 이행할 준비되어 있어야 할 것입니다.

2) Software as a Service (SaaS)의 사용료 (Royalties)에 관한 미국 국제조세

사용료 수입이 미국 원천소득이고 해당 사용료가 미국의 비거주자인 개인 또는 법인에게 지급되었다면 해당 소득은 신고 대상이 될 수 있습니다. 원천징수자는 해당 총소득에 통상 30% 또는 국제조세조약에 따른 호혜세율을 적용하여 원천징수하여야 합니다. 해당 소득을 받는 소득자는 국제조세조약의 “사용료 수입” 조항을 통해서 조세조약혜택을 적용받을 수 있습니다. 해당 소득자가 해당 호혜세율을 적용받기 위해서는 원천징수자에게 Form W-8BEN을 제공해야 합니다. 조세조약에 따라 소득 전부가 면세되더라도 원천징수자는 Form 1042와 Form 1042-S를 통해서 해당 금액을 신고하여야 합니다.

3) Form 1042와 Form 1042-S 신고 (사용료)

3-1) Form 1042, Annual Withholding Tax Return for U.S. Source Income of Foreign Persons

Category	Detail
Who Must File	원천징수금액을 수령, 통제, 보관, 처분, 지급하는 모든 원천징수자 또는 중개자는 Form 1042를 통해서 전년도 귀속분에 대해서 연간 신고를 진행해야 합니다. 만약 귀하가 IRS Chapter 3 또는 4의 목적으로 Form 1042-S의 신고 대상이거나 Form 1042-S를 신고했다면 반드시 Form 1042를 신고해야 합니다.
When To File	과세년도 종료 후 3번째 달 15일(3/15)까지 (종이) Form 1042를 신고해야 합니다.
Where to File	Internal Revenue Service P.O. Box 409101 Ogden, UT 84409
Deposit Requirements	Form 1042에 포함되는 금액을 원천징수하기 위해서는 반드시 Electronic Federal Tax Payment System (EFTPS)을 등록/사용하여야 합니다.
	If 원천징수금액	Then, 원천징수주기
	Rule 1. quarter-monthly period 기말에 원천징수할 금액이 $2,000 이상인 경우 (A quarter-monthly period ends on the 7th, 15th, 22nd, and last day of the month.)	quarter-monthly period 기말 이후 영업일 기준 3일 안에 원천징수
	Rule 2. 월말에 원천징수할 금액이 $200 이상 $2,000 미만인 경우	월말 이후 15일까지 원천징수. 만약 귀하가 Rule 1.에 따라 12월을 제외한 어떤 달에 $2,000 이상 원천징수한 적이 있다면 $2,000 미만의 원천징수할 금액은 차월로 이월 가능. 만약 12월에 $2,000 이상 원천징수한적이 있다면 $2,000 미만의 원천징수할 금액은 다음년 3/15까지 Form 1042와 함께 신고/납부 가능
	Rule 3. 년말에 원천징수할 금액이 $200 미만인 경우	다음년 3/15까지 Form 1042와 함께 신고/납부 또는 원천징수 가능

3-2) Form 1042-S, Foreign Person’s U.S. Source Income Subject to Withholding

Category	Detail
Who Must File	모든 원천징수자는 전년도에 지급한 금액을 보고하기 위해 Information return인 Form 1042-S을 신고해야 합니다. 미국 원천소득에 해당되는 사용료 (Royalties)는 Form 1042-S의 보고 대상입니다.
When To File	Form 1042-S는 과세년도 종료 후 3번째 달 15일(3/15)까지 IRS에 신고해야 합니다 (종이신고 또는 전자신고). 또한 과세년도 종료 후 3번째 달 15일(3/15)까지 해당 소득자에게 Form 1042-S를 제공해야 합니다. * 종이신고를 한 경우 Form 1042-S와 함께 Form 1042-T를 신고
Where to File	Internal Revenue Service Ogden Service Center P.O. Box 409101 Ogden, UT 84409
Electronic Reporting Requirements	Form 1042-S를 250개이상 신고해야하는 법인, 개인, 기타실체 또는 미국내/외 금융기관은 반드시 Form 1042-S를 전자신고해야 합니다.

4) 한미국제조세협약 (사용료)

Article	Contents
제14조 (1)	(1) 타방 체약국의 거주자에 의하여 일방 체약국내의 원천으로부터 발생되는 사용료에 대하여 동 일방 체약국이 부과하는 조세는, 하기(2)항 및 (3)항에 규정된 경우를 제외하고는, 그 사용료 총액의 15퍼센트를 초과해서는 아니된다.
제14조 (2)	(2) 저작권 또는 문학, 연극, 음악 또는 예술작품의 생산 또는 재생산권으로부터 일방 체약국의 거주자에 의하여 발생되는 사용료와, 라디오 또는 텔레비전방송용 필름과 테이프를 포함하여 영화필름의 사용 또는 사용권에 대한 대가로 받는 사용료는, 동 사용료 총액의 10퍼센트를 초과하는 세율로써 동 타방 체약국에 의하여 과세될 수 없다.
제14조 (3)	(3) 일방 체약국의 거주자인 사용료 수취인이 타방 체약국내에서 고정사업장을 가지며 또한 동 사용료를 발생시키는 권리 또는 재산이 동 고정사업장과 실질적으로 관련되어 있는 경우에는, 상기 (1)항 및 (2)항이 적용되지 아니한다. 그러한 경우에는, 제8조(사업소득) (6) (a)항이 적용된다.

5) 이전가격세제 (Transfer Pricing Rule)

이전가격은 특수관계자 회사간 책정된 모든 종류의 가격을 말합니다. 흔히 회사간 유형자산, 무형자산, 서비스, 재무거래의 거래에 적용됩니다. 탈세목적으로 이전가격을 사용하는 것을 막고자 IRS는 이전가격세제 (“IRS Tax Code Section 482”)를 채택하고 있습니다. 이 규정을 통해서 미국 정부는 미국내 다국적 납세자에게 부과되는 소득세를 조정할 수 있는 권리를 가집니다. U.S. Tax Code Section 482는 적정하게 공정한(“arm’s-length”) 이전가격을 결정하는데 도움을 주기 위해 가이드라인을 제공하고 있습니다.

* "arm's-length" 규정은 특수관계자간 이전가격에 대해서 특수관계가 아닌 당사자간 거래의 재무결과와 비슷한 거래의 재무결과가 발생할 것을 요구합니다.

6) BEPS (Base Erosion and Profit Shifting) 프로젝트

BEPS는 인위적으로 경제적 활동이 거의 또는 전혀 없지만 세금이 상대적으로 낮거나 면세인 장소에 소득을 이전하면서 세법규정의 차이와 불일치를 이용하는 세법기획전략입니다. 미국을 포함한 100개 이상의 나라와 관할권이 함께 OECD BEPS Initiative를 수행하기 위해 협력하고 있고 BEPS Action Plan를 제안하였습니다. BEPS Action Plan의 목적은 실질적으로 경제적 활동이 있고 가치가 생성된 곳에서 소득이 보고되게 하는 것입니다.

그에 맞춰 미국은 그런 탈세를 막기 위해 현재 존재하는 BEPS 제한 규정에 추가로 GILTI, FDII, BEAT 등 규정들을 새로이 제정하였습니다.

7) 한미FTA (전자상거래)

Article	Contents
제15.3조: 디지털제품	1. 어떠한 당사국도 다음의 수입 또는 수출에 대하여 또는 이와 관련하여, 관세, 수수료 또는 그 밖의 부과금을 부과할 수 없다. 가. 전달매체에 고정된 디지털제품이 원산지 상품인 경우, 그 전달매체에 고정된 디지털제품, 또는 나. 전자적으로 전송된 디지털제품

출처: IRS, UN, Becker

[Disclaimer]

본 정보는 참고용으로만 제공되며 법적으로 어떤 책임을 지지 않습니다.