[US Tax] Tax accounting information for an US individual taxpayer for 2017 and 2018

Tax accounting information for an US individual taxpayer for 2017 and 2018

☞ The following statement is about tax accounting information for an US individual taxpayer for 2017 and 2018, and is not legally binding.

※ For calendar year individual income tax returns and FATCA, FBAR reporting for 2017, the following due dates will apply.

Original due date: April 17th, 2018

Due date by automatic extension for expat: June 15th, 2018

Due date by application for automatic extension: October 15th, 2018

※ Failing to file an individual income tax return and report FBAR & FATCA

If a taxpayer does not file an individual income return and report FBAR & FATCA, the IRS can fine the taxpayer severe penalties and interests and the one can be sentenced in prison. In particular, there is no statute of limitation for failing to file an individual income return.

※ Tax reforms: Tax Cuts and Jobs Act

Some of Tax reforms are stated as follows for 2017 and 2018. It would be a good way to consider tax changes in advance to avoid taxes for 2017 and 2018.

Tax item	2017	2018
Medical expense deduction	Changed (Note 1)	Changed (Note 1)
Tax rates	No changed	Changed (Note 2)
Personal exemption	No changed	Changed (Note 3)
Standard deduction	No changed	Changed (Note 4)
Child tax credit	No changed	Changed (Note 5)
Non-child dependents credit	n/a	New
AMT exemption	No changed	Changed (Note 6)
Estate tax exemption	No changed	Changed (Note 7)
Moving expenses deduction	No changed	Changed (Note 8)
Alimony payments deduction	No changed	Changed (Note 9)
State and local tax deduction	No changed	Changed (Note 10)
Home mortgage interest deduction	No changed	Changed (Note 11)
Casualty losses	No changed	Changed (Note 12)
Miscellaneous items subject to 2% AGI	No changed	Changed (Note 13)
Charitable contribution	No changed	Changed (Note 14)
Overall limitation on itemized deductions	No changed	Changed (Note 15)
Kiddie tax	No changed	Changed

※ The provision for foreign tax credit, foreign earned income exclusion, and foreign housing exclusion remains no changed in order to avoid double taxation.

Note 1. Itemized Deduction—Medical expense deduction is expanded for 2017 and 2018. The threshold for deducting expenses is lowered from 10% to 7.5%.

Note 2. New tax rates (Decrease). 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35%, 37%

Note 3. Personal exemption disappears.

Note 4. Standard deduction nearly doubles. For single filers, increases from $6,350 to $12,000. For married couples, increases from $12,700 to $24,000.

Note 5. Child tax credit doubles. Increases from $1,000/child to $2,000/child. Phase out range is more taxpayer friendly.

New. New credit for non‐child dependents (elderly parents).

Note 6. AMT exemption increases to $70,300 for single filers and $109,400 for married couples.

Note 7. Estate tax exemption doubles ($5.49 million for single filers and $10.98 million for married couples for 2017).

Note 8. No deduction for moving expenses, unless a military exception applies.

Note 9. No deduction for alimony payments, for divorce decree signed after 12/31/2018.

Note 10. State and local tax deduction capped at $10,000.

Note 11. Home mortgage interest deduction lowered to $750,000 indebtedness for new home owners.

Note 12. Casualty losses no longer deductible, unless linked to a national disaster (e.g., hurricanes Harvey, Irma, Maria)

Note 13. Miscellaneous items subject to 2% AGI repealed (e.g., tax preparation fees, union dues)

Note 14. Charitable contribution limit increases from 50% to 60%.

Note 15. Overall limitation on itemized deductions repealed

[미국세무] 2017년와 2018년도 귀속 미국 개인 납세자를 위한 세무회계 정보

2017년와 2018년도 귀속 미국 개인 납세자를 위한 세무회계 정보

☞ 다음은 2017년와 2018년도 귀속 미국 개인 납세자를 위한 세무회계 정보이며 법적인 효력은 없습니다.



※ 2017년도 개인소득세신고와 FATCA, FBAR 보고와 관련하여 신고 마감일은 다음과 같습니다.
 
*  공식 마감일: 2018년 4월 17일
*  해외거주자 자동연장일: 2018년 6월 15일
*  자동연장 신청 후 마감일: 2018년 10월 15일
 
 
※ 개인소득세와 FBAR & FATCA 미신고
납세자가 개인소득세와 FBAR & FATCA 신고를 하지 않았다면 IRS는 납세자에게 상당한 가산세와 이자를 부과하고 형사고발을 할 수 있습니다. 특히 개인소득세 신고를 하지 않은 납세자에게는 소멸시효가 적용되지 않습니다.
 
 
※ ‘감세 및 일자리법’ (Tax Cut and Job Act, TCJA)에 의한 미국 세법개정
2017년과 2018년에 영향이 있는 일부 개정세법은 다음과 같습니다. 2017년도와 2018년 개정세법을 간단하게 이해하고 해당년도 세금신고 시 절세전략을 짜는 것도 좋은 방법이 될 수 있습니다.

세법 항목	2017	2018
의료비용공제	변동 (Note 1)	변동 (Note 1)
세율	미변동	변동 (Note 2)
인적공제	미변동	변동 (Note 3)
표준공제	미변동	변동 (Note 4)
자녀세액공제	미변동	변동 (Note 5)
비자녀피부양자공제	n/a	신규
최저한세공제	미변동	변동 (Note 6)
상속세공제	미변동	변동 (Note 7)
이사비용공제	미변동	변동 (Note 8)
위자료공제	미변동	변동 (Note 9)
주정부와 지방정부세 공제	미변동	변동 (Note 10)
주택담보이자공제	미변동	변동 (Note 11)
재난손실	미변동	변동 (Note 12)
2% AGI 기타항목	미변동	변동 (Note 13)
기부금	미변동	변동 (Note 14)
기타항목 총한도	미변동	변동 (Note 15)
미성년자녀 세금	미변동	변동

※ 이중과세방지를 위한 외국납부세액공제, 외국소득공제, 외국거주비공제와 관련된 규정은 변동이 없습니다.

Note 1. 항목 공제 - 의료비용공제는 2017년과 2018년 모두 적용됩니다. 공제되는 비용의 기준은 10%에서 7.5%로 낮아졌습니다.
Note 2. 신규세율(인하). 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35%, 37%
Note 3. 인적공제삭제
Note 4. 표준공제 거의 두배 증가. 싱글에 대해서 $6,350에서 $12,000로 증가. 결혼커플에 대해서 $12,700에서 $24,000로 증가 
Note 5. 자녀세액공제 2배 증가. 자녀당 $1,000에서 자녀당 $2,000로 증가. 공제차감폭은 더 완화됨.
신규. 비자녀피부양자(노인부모)를 위한 새로운 공제
Note 6. 최저한세공제는 싱글에 대해서는 $70,300까지 증가되고 결혼커플에 대해서는 $109,400까지 증가되었습니다.
Note 7. 상속세 공제 두배 증가 (2017년 기준 싱글에 대해서 $5.49 백만, 결혼커플에 대해서는 $10.98 백만)
Note 8. 이사비용 공제 없음. 단, 군인 예외
Note 9. 12/31/2018 이후 서명된 이혼 판결부터 위자료 공제 없음
Note 10. 주와 지방정부세 공제는 $10,000까지 제한
Note 11. 신규 주택 소유자에 대해서 주택담보이자공제는 $750,000 부채까지 낮아짐.
Note 12. 재난공제 없음. 단, 국가재난 (예를들어 허리케인 하비, 어마, 마리아)은 제외
Note 13. 2% AGI의 기타항목 (예들들어 세금준비수수료, 조합회비) 공제는 폐지
Note 14. 기부금한도는 50%에서 60%로 인상
Note 15. 항목공제의 종합 제한 폐지