[U.S. Corporation] 2018 U.S. Corporation Income Tax Reform

[U.S. Corporation] 2018 U.S. Corporation Income Tax Reform

1. Federal Corporation Income Tax

1) Who must file

All domestic corporations (including corporations in bankruptcy) must file an income tax return whether or not they have taxable income.

2) When should you file

File form 1120 by April 15, 2019 for Form 1120 (FYI. by March 15 for Form 1120S and 1065). You can get an automatic 6-month extension if, no later than the date your return is due, you file form 7004.

3) What’s new in 2018

(1) a flat 21% corporate tax rate.

(2) The alternative minimum tax does not apply to corporations for tax years beginning after December 31, 2017. In addition, corporations may treat a portion of their prior year alternative minimum tax credit carryover as refundable.

(3) Base erosion minimum tax: If the corporation had gross receipts of at least $500 million in any one of the 3 tax years preceding the current tax year, complete Form 8991.

(4) Expanded the eligibility of small business taxpayers to use the cash method.

(5) Limitation on business interest expense.

(6) Requires U.S. shareholders of controlled foreign corporations (CFCs) to include in gross income the shareholder's Global intangible low-taxed income (GILTI)

(7) Allows a domestic corporation a deduction for the eligible percentage of Foreign-derived intangible income (FDII) and GILTI.

(8) Deduction for foreign-source portion of dividends received by domestic corporations from specified 10%-owned foreign corporations.

(9) Treatment of deferred foreign income upon transition to participation exemption system of taxation. U.S. shareholders of certain specified foreign corporations may have an inclusion under section 965 based on the accumulated post-1986 deferred foreign income of the specified foreign corporations.

(10) The Domestic production activities deduction (DPAD) has been repealed for tax years beginning after 2017 with limited exceptions.

(11) The 2-year carryback rule does not apply to NOLs.

(12) A deduction for certain interest or royalty paid or accrued to a related party pursuant to a hybrid transaction or by, or to, a hybrid entity may be disallowed to the extent the related party, under its tax laws, does not include the amount in income or is allowed a deduction with respect to the amount.

(13) Provides shareholders investing eligible gains in Qualified Opportunity Funds (QOFs) tax-favored investments.

(14) Credit for paid family and medical leave.

2. State Corporation Income Tax

The reporting requirement varies by the State you file for. Generally, the state due date is the same as the federal due date.

The following tax information is for your reference, and is not legally binding.

Source: IRS

[미국세무] 2018년 귀속 미국 개인소득세 개정세법

1. 개인소득세

1) Who must file

미국 시민권 또는 거주자 외국인은 미국에 거주하든 해외에 거주하든 상관없이 전세계 소득에 대해서 미국 소득세 신고 의무를 가집니다.

2) When should you file

개인신고서 Form 1040의 신고기한은 2019년 4월 15일까지입니다. 만약 귀하께서 미국밖 해외에 거주하고 계시다면 신고기한 2개월 자동연장됩니다. 또한 신고기한 전에 Form 4868를 신고하시면 신고기한을 최대 6개월까지 연장할 수 있습니다.

3) What’s new in 2018

(1) Form 1040가 새롭게 디자인되었습니다.

(2) Forms 1040A와 1040EZ은 더 이상 사용할 수 없으며 대신 Form 1040을 쓰시면 됩니다.

(3) 세율인하: 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35%, and 37%.

(4) 표준공제증가

(5) 인적공제폐지

(6) 자녀세액공제증가와 공제추가

(7) 기타부양자공제

(8) 부양자공제를 받기 위해서는 사회보장번호를 요구합니다.

(9) 20%까지 적격사업소득공제 가능

(10) 총괄항목공제한도폐지

(11) 주정부/지방정부의 소득세/매출세/재산세 총공제 한도는 총 $10,000까지 (부부개별인 경우 $5,000까지)

(12) 업무관련비용공제 또는 기타항목공제 폐지

(13) 최저한세면세금액증가

(14) 귀하가 특정 외국법인을 직접적 또는 간접적으로 소유하고 있다면 특정이연외국소득 (Section 965)은 소득세 신고 시 포함되어야할지 모릅니다.

(15) 귀하가 피지배외국법인의 미국주주라면 귀하는 Section 951A의 Global intangible low-taxed income (GILTI)를 귀하의 소득에 포함시켜야 합니다.

(16) 국내생산활동공제폐지(예외적 적용가능)

2. FBAR (Reports of Foreign Bank and Financial Accounts)

과세년도 중 한번이라도 총금액이 $10,000가 초과하는 해외금융계좌의 지분, 서명 또는 기타 권한을 가지고 있는 미국 납세자는 FBAR를 신고해야 합니다. 신고기한은 2019년 4월 15일이며 신고기한은 특정한 요청없이 6월까지 자동연장됩니다.

3. FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act)

미국납세자가 소득세신고의무가 있고 특정해외금융자산에 대해서 다음과 같은 금액을 초과한다면 Form 1040과 함께 Form 8938를 신고해야 합니다.

신고지위	해외거주납세자		미국거주납세자
	연말	연중	연말	연중
독신	$200,000	$300,000	$50,000	$75,000
부부개별	$200,000	$300,000	$50,000	$75,000
부부합산	$400,000	$600,000	$100,000	$150,000

4. International Information Return

미국납세자가 아래 국제정보신고 (International Information Return)에 적용을 받는다면 반드시 신고해야 합니다.

1) Form 3520, Annual Return To Report Transactions With Foreign Trusts and Receipt of Certain Foreign Gifts

2) Form 3520-A, Annual Information Return of Foreign Trust With a U.S. Owner

3) Form 5471, Information Return of U.S. Persons With Respect To Certain Foreign Corporations

4) Form 5472, Information Return of a 25% Foreign-Owned U.S. Corporation or a Foreign Corporation Engaged in a U.S. Trade or Business

5) Form 926, Return by a U.S. Transferor of Property to a Foreign Corporation

6) Form 8865, Return of U.S. Persons With Respect to Certain Foreign Partnerships, etc.

5. Streamlined Filing Compliance Procedures

미국 해외금융자산계좌 자진신고 간소화 절차 (Streamlined Filing Compliance Procedures, SFCP)는 해외금융자산계좌 (FBAR & FATCA) 미신고와 세금 미신고/미납부가 고의가 아님을 증명할 수 있는 미국 납세자에게 제공되는 미국 국세청 (Internal Revenue Service, IRS) 자진신고 프로그램입니다. SFCP를 통해서 벌금을 전액 사면 받거나 대폭 경감할 수 있습니다.

1) 미국 비거주자 자진신고 간소화 절차 (Streamlined Foreign Offshore Procedures, SFOP): 벌금 전액 사면 

2) 미국 거주자 자진신고 간소화 절차 (Streamlined Domestic Offshore Procedures, SDOP): 벌금 대폭 경감 (50%→5%)

위의 세무정보는 참고자료이며 법적으로 효력이 없습니다.

출처: IRS